IMOVINA ČLANOVA MIROVINSKIH FONDOVA IZNOSILA JE 27 MILIJARDI KRAJEM OŽUJKA
Obvezni i dobrovoljni mirovinski fondovi u Hrvatskoj dočekali su kraj ožujka s 27 milijardi eura ukupne neto imovine i s 2,4 milijuna članova u OMF-u
Obvezni mirovinski fondovi (OMF) imali su na kraju ožujka 2026. ukupno 2.407.600 članova, odnosno 1.866 članova (0,08 %) više u odnosu na prethodni mjesec. Pritom se u kategoriji B nalazilo 74,16 %, u kategoriji A 22,54 %, a u kategoriji C 3,30 % ukupnog broja članova OMF-ova. Od ukupno 3.124 nova člana u ožujku njih 2.795 (89,5 %) automatizmom je rasporedio Regos. Zbog odlaska u mirovinu ili smrti u ožujku je prestalo članstvo za 1.259 osiguranika. Ukupni neto doprinosi uplaćeni u OMF-ove iznosili su 156,2 mil. EUR (0,6 % neto imovine s kraja prethodnog mjeseca). Istovremeno su ukupni iznosi isplata po zatvaranju osobnih računa iz svih OMF-ova iznosili 26,8 mil. EUR (0,1 % neto imovine s kraja prethodnog mjeseca), što je za 2,8 mil. EUR, ili 9,42 %, manje u odnosu na prethodni mjesec.
Neto imovina OMF-ova na kraju ožujka 2026. iznosila je 27,0 mlrd. EUR, što je za 604,4 mil. EUR (2,2 %) manje nego u prethodnom mjesecu, a što je posljedica negativnih tržišnih kretanja izazvanih krizom na Bliskom istoku. Na kraju ožujka nominalni mjesečni prinosi Mirexa iznosili su -3,67 % za kategoriju A[1], -2,76 % za kategoriju B i -0,84 % za kategoriju C. Na godišnjoj su razini prinosi Mirexa iznosili 16,38 % za kategoriju A, 8,32 % za kategoriju B i 1,56 % za kategoriju C, a anualizirani[2] prinosi od početka rada OMF-ova iznosili su 8,46 % za Mirex A, 5,51 % za Mirex B i 3,16 % za Mirex C[3].
Obveznička ulaganja OMF-ova na kraju ožujka 2026. iznosila su 15,6 mlrd. EUR (57,9 % imovine) te se njihov udio povećao za 1,4 p.b. na mjesečnoj razini. Zastupljenost ulaganja u dionice u imovini OMF-ova smanjila se primarno zbog tržišnih kretanja za 0,7 p.b. na mjesečnoj razini te su ona na kraju ožujka iznosila 24,6 % imovine OMF-ova (6,6 mlrd. EUR). Pritom su ulaganja u domaće dionice činila 13,7 %, a ulaganja u strane dionice 10,9 % imovine OMF-ova. Ulaganja u investicijske fondove iznosila su 3,0 mlrd. EUR (11,0 % imovine) te se njihov udio u ukupnoj imovini smanjio za 0,2 p.b. u odnosu na prethodni mjesec. Novac i depoziti činili su u ožujku 4,0 % imovine, odnosno 1,1 mlrd. EUR, što na mjesečnoj razini predstavlja pad od 0,7 p.b.
Na kraju ožujka 2026. broj članova 8 otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova (ODMF) povećao se za 0,66 % na mjesečnoj razini, a broj članova 21 zatvorenog dobrovoljnog mirovinskog fonda (ZDMF) za 0,62 % te su spomenuti fondovi imali 452.720 (ODMF) odnosno 51.581 člana (ZDMF). Ukupne uplate u dobrovoljne mirovinske fondove (DMF) u ožujku 2026. iznosile su 13,7 mil. EUR (0,8 % neto imovine s kraja prethodnog mjeseca), što je za 3,2 % manje u odnosu na prethodni mjesec. Ukupne isplate iz DMF-ova iznosile su 7,3 mil. EUR, što je na mjesečnoj razini 9,6 % manje. Isplate zbog umirovljenja i ostalih razloga činile su 68,4 %, isplate zbog promjene fonda 27,4 %, a isplate zbog smrti 4,2 % ukupnih isplata u ožujku. Kod ukupnih isplata zbog umirovljenja 2,0 mil. EUR (40 %) isplaćeno je putem društva (fonda), 1,6 mil. (32 %) EUR u obliku jednokratnih isplata, a 1,4 mil. (28 %) EUR transferirano je u mirovinska osiguravajuća društva (MOD-ove).
Neto imovina DMF-ova u ožujku se smanjila za 43,0 mil. EUR (2,5 % na mjesečnoj razini) te je iznosila 1,68 mlrd. EUR. Mjesečni nominalni prinosi DMF-ova kretali su se između -4,7 % i -1,2 %, a na godišnjoj razini od 1,0 % do 14,7 %. Kod strukture ulaganja DMF-ova najveći dio portfelja čine obveznice (52,5 % imovine), a zatim dionice (28,7 %) te investicijski fondovi (8,7 %). Na mjesečnoj razini u ulaganjima se povećao udio obveznica (za 0,6 p.b), a smanjio se udio dionica (za 0,5 p.b.) i udio ulaganja u investicijske fondove (za 0,4 p.b.).
[1] U ožujku 2026. mjesečna promjena i promjena od početka godine indeksa Mirex za kategoriju A bila je veća od najvećeg prinosa među fondovima kategorije A za navedeno razdoblje. Posljedica je to metodološkog pristupa konstrukciji indeksa Mirex, koji predstavlja prosječnu vrijednost obračunske jedinice svih obveznih mirovinskih fondova iste kategorije (A, B ili C), pri čemu se u izračunu kao ponderi uzimaju udjeli svakog fonda u ukupnoj neto imovini fondova te kategorije. Stoga prinos indeksa Mirex predstavlja promjenu dvaju ponderiranih prosjeka cijena udjela u različitim trenucima, a ne ponderirani prosjek pojedinačnih prinosa fondova. Moguće je stoga da prinos indeksa Mirex u određenom razdoblju bude viši od prinosa svakog pojedinačnog fonda, a takva se situacija može dogoditi kada jedan od fondova u promatranom razdoblju zbog znatno veće imovine i cijene udjela u odnosu na ostale fondove bilježi i relativno brži rast imovine i cijene udjela i time ostvaruje najveći utjecaj na kretanje vrijednosti indeksa Mirex A, kao i na veličinu promjene indeksa.
[2] Anualizirani prinos predstavlja geometrijsku sredinu godišnjih prinosa ostvarenu u promatranom razdoblju.
[3] Datumi početka djelovanja: OMF-ovi kategorije B: 30.4.2002., OMF-ovi kategorije A i C: 21.8.2014.
